Dobânda Anuală Efectivă (cunoscută și ca Rata Efectivă Anuală a Dobânzii) este randamentul real obținut la un cont de economii sau la orice investiție care plătește dobândă, având în vedere efectele dobânzii compuse de-a lungul timpului. De asemenea, aceasta reflectă procentul real de dobândă datorat la un împrumut, la un card de credit sau la orice altă datorie.
Este numită și rata de dobândă efectivă sau, mai simplu, rata efectivă.
Principalele idei:
- Deoarece ia în considerare efectele dobânzii compuse, dobânda anuală efectivă este rata reală de dobândă la o investiție sau un împrumut.
- Cu cât perioadele de compunere sunt mai frecvente, cu atât rata este mai mare.
- Un cont de economii sau un împrumut pot fi promovate atât cu o rată nominală de dobândă, cât și cu o rată de dobândă anuală efectivă.
- Dobânda anuală efectivă este rata care trebuie comparată între ratele de împrumut și ratele de returnare a investiției.
Înțelegerea dobânzii anuale efective (DAE)
Dobânda anuală efectivă descrie rata reală de dobândă asociată cu o investiție sau un împrumut. Cea mai importantă caracteristică a dobânzii anuale efective este că ia în considerare faptul că perioadele de compunere mai frecvente vor duce la o rată efectivă de dobândă mai mare.
Să presupunem, de exemplu, că aveți două împrumuturi, iar fiecare are o rată de dobândă declarată de 10%, în care unul se compune anual, iar celălalt se compune de două ori pe an. Deși ambele au o rată de dobândă declarată de 10%, rata efectivă anuală a împrumutului care se compune de două ori pe an va fi mai mare.
Important: Dobânda anuală efectivă este importantă deoarece, fără ea, potențialii debitori ar putea subestima costul real al unui împrumut. Și creditorii au nevoie de aceasta pentru a proiecta randamentul real așteptat al unei investiții, cum ar fi o obligațiune corporativă.
Formula pentru dobânda anuală efectivă
Următoarea formulă este utilizată pentru a calcula rata efectivă anuală de dobândă:
Ce ne spune rata de dobândă anuală efectivă
Un certificat de depozit (CD), un cont de economii sau o ofertă de împrumut pot fi promovate cu rata lor de dobândă nominală, precum și cu rata lor de dobândă anuală efectivă. Rata de dobândă nominală nu reflectă efectele dobânzilor compuse sau chiar ale taxelor care vin odată cu aceste produse financiare. Rata de dobândă anuală efectivă este randamentul real.
De aceea, rata de dobândă anuală efectivă este un concept financiar important de înțeles. Puteți compara cu precizie diverse oferte doar dacă cunoașteți rata de dobândă anuală efectivă a fiecărei oferte.
Exemplu de rată de dobândă anuală efectivă
Să luăm în considerare aceste două oferte: Investiția A plătește o dobândă de 10%, compusă lunar. Investiția B plătește 10,1%, compusă semestrial. Care este oferta mai bună?
În ambele cazuri, rata de dobândă anunțată este rata de dobândă nominală. Rata de dobândă anuală efectivă este calculată prin ajustarea ratei de dobândă nominală pentru numărul de perioade de compunere prin care va trece produsul financiar într-o perioadă de timp. În acest caz, acea perioadă este de un an. Formula și calculele sunt următoarele:
Rata de dobândă anuală efectivă = (1 + (rată nominală ÷ numărul de perioade de compunere)) ^ (numărul de perioade de compunere) – 1
Pentru investiția A, aceasta ar fi: 10,47% = (1 + (10% ÷ 12)) ^ 12 – 1
Iar pentru investiția B, ar fi: 10,36% = (1 + (10,1% ÷ 2)) ^ 2 – 1
Investiția B are o rată nominală mai mare, dar rata de dobândă anuală efectivă este mai mică decât rata efectivă pentru investiția A. Acest lucru se datorează faptului că Investiția B compune mai puține ori de-a lungul anului. Dacă un investitor ar plasa, să zicem, 5 milioane de dolari într-una dintre aceste investiții, decizia greșită l-ar costa mai mult de 5.800 de dolari pe an.
Efectul (sau impactul) numărului de perioade de compunere
Cu cât numărul de perioade de capitalizare crește, cu atât rata efectivă anuală de dobândă crește. Capitalizarea trimestrială produce randamente mai mari decât capitalizarea semestrială, capitalizarea lunară produce randamente mai mari decât cea trimestrială, iar capitalizarea zilnică produce randamente mai mari decât cea lunară. Mai jos este prezentată o descompunere a rezultatelor acestor perioade de capitalizare diferite pentru o rată nominală de dobândă de 10%:
- Semestrial = 10,250%
- Trimestrial = 10,381%
- Lunar = 10,471%
- Zilnic = 10,516%
Limitele capitalizării
Există un plafon la fenomenul de capitalizare. Chiar dacă capitalizarea se produce de un număr infinit de ori – nu doar în fiecare secundă sau microsecundă, ci continuu – se atinge limita capitalizării.
Cu o rată de 10%, rata efectivă anuală de dobândă continuu capitalizată este de 10,517%. Rata continuă este calculată prin ridicarea numărului „e” (aproximativ egal cu 2,71828) la puterea ratei dobânzii și scăzând unu. În acest exemplu, ar fi 2.171828 ^ (0,1) – 1.
Ce este o rată nominală de dobândă?
O rată nominală de dobândă nu ia în considerare nicio taxă sau capitalizare a dobânzii. Este adesea rata declarată de instituțiile financiare.
Ce este dobânda compusă?
Dobânda compusă se calculează pe capitalul inițial și include, de asemenea, toate dobânzile acumulate din perioadele anterioare la un împrumut sau depozit. Numărul de perioade de compunere face o diferență semnificativă atunci când se calculează dobânda compusă.
Concluzie
Băncile și instituțiile financiare nebancare își promovează în mod obișnuit ratele de piață monetară utilizând rata dobânzii nominale, care nu ia în considerare taxele sau compunerea dobânzii. Dobânda anuală efectivă ia în considerare compunerea și rezultă într-o rată mai mare decât cea nominală. Cu cât sunt implicate mai multe perioade de compunere, cu atât va fi mai mare rata efectivă de dobândă.
Cu cât este mai mare dobânda anuală efectivă, cu atât este mai bine pentru creditori (investitori), dar mai rău pentru debitori (persoanele care se împrumută). Prin urmare, atunci când compari ratele dobânzilor pentru un depozit sau un împrumut, ar trebui să acorzi atenție ratei dobânzii anuale efective și nu ratei nominale.
*Acest articol despre Dobânda Anuală Efectivă v-a fost oferit cu sprijinul Investopedia.com